Tiongkok memproduksi 840,000 mt katoda tembaga pada bulan Juli, turun 2,5% dalam sebulan dan naik 1,1% dalam setahun, menurut statistik SMM.
Katoda tembaga
Tiongkok memproduksi 840,000 mt katoda tembaga pada bulan Juli, turun 2,5% dalam sebulan dan naik 1,1% dalam setahun, menurut statistik SMM.
Secara keseluruhan, smelter dalam negeri masih dalam tahap pemeliharaan pada bulan Juli. Produksi Tembaga Jinchuan, Nanguo dan Chifeng Jintong sangat terpengaruh oleh pemeliharaan tersebut. Namun, penurunan produksi katoda tembaga terutama disebabkan oleh peningkatan teknis individu dan terbatasnya pasokan tembaga melepuh, anoda, dan potongan tembaga. Pasokan konsentrat tembaga relatif cukup, dan harga spot TC tetap pada $72/mt-$72/mt. Dengan meningkatnya persediaan tembaga di beberapa pelabuhan, TC menunjukkan tanda-tanda peningkatan. Karena penurunan tajam harga belerang di luar negeri, harga asam sulfat dalam negeri turun hampir 50% di bulan Juli. Meski demikian, keuntungan smelter masih relatif besar. Pada saat yang sama, terbatasnya pasokan tembaga melepuh, anoda, dan potongan tembaga sangat membatasi produksi smelter. Pasokan tembaga melepuh dalam negeri sangat terbatas dan akan tetap demikian dalam jangka pendek terutama disebabkan oleh penurunan harga tembaga yang cepat yang mengakibatkan kekurangan potongan tembaga. Dalam hal impor, karena LCS memerlukan pemeliharaan selama dua bulan sejak awal Juli, hasilnya turun sekitar 20,000 mt. Selain itu, outputnya semakin berkurang karena CCS dirombak selama 10 hari karena masalah kebocoran dan produksi Kansanshi yang tidak stabil.
Berdasarkan jadwal produksi pada bulan Agustus, kecuali perpanjangan jangka pendek dari rencana pemeliharaan dan renovasi teknis beberapa smelter, sebagian besar smelter telah melanjutkan produksi. Dengan diresmikannya kantor pusat Fuye, produksinya diharapkan mencapai 900,000 mt. Namun, pelaku pasar harus mewaspadai dampak ketatnya pasokan tembaga melepuh terhadap produksi tembaga. SMM memperkirakan produksi katoda tembaga dalam negeri pada bulan Agustus akan mencapai 892.100 mt, naik 6,2% dalam sebulan dan 8,9% dalam setahun.
Alumina
Produksi alumina tingkat metalurgi dalam negeri pada bulan Juli (31 hari kalender) adalah 6,94 juta mt dengan rata-rata produksi harian sebesar 223.900 mt, naik 2,97% dalam sebulan dan 14,11% dalam setahun. Kapasitas operasi alumina adalah 81,71 juta mt dan tingkat operasi domestik rata-rata mencapai 87%.
Berdasarkan wilayah, total produksi alumina di provinsi Shandong adalah 2,12 juta mt, tidak berubah dibandingkan bulan Juni. Di provinsi Shanxi, total produksi mencapai 1,798 juta mt, sedikit meningkat sebesar 2% dibandingkan dengan bulan Juni. Karena terbatasnya pasokan bahan baku dan harga yang tinggi, keuntungan pabrik alumina terhimpit, sehingga tingkat operasional jarang meningkat. Di provinsi Henan, total produksi adalah 738,000 mt, naik 6% dari bulan Juni. Perusahaan-perusahaan di provinsi Henan, seperti halnya di Shanxi, sebagian besar memproduksi untuk pesanan jangka panjang, dan kurang tertarik pada penjualan eceran. Total produksi di provinsi Guangxi adalah 1,07 juta mt, naik 6% pada bulan tersebut. Karena dimulainya kembali produksi aluminium di provinsi Yunnan, permintaan alumina meningkat. Oleh karena itu, tingkat operasional kilang alumina di Guangxi tetap berada pada kisaran 95%-100%. Meskipun perusahaan ingin berproduksi, mereka terutama berfokus pada pesanan jangka panjang. Oleh karena itu, hanya ada sedikit sumber yang tersedia di pasar. Di provinsi Guizhou, total produksi mencapai 467,{16}} mt, meningkat 3% dari bulan Juni. Meskipun pasokan bijih lokal sedikit meningkat, perusahaan-perusahaan tersebut hampir tidak dapat mempertahankan produksi normal. Ketergantungan pasokan bahan baku menentukan kestabilan produksi lokal. Dengan dirilisnya kapasitas baru di kota Chongqing dan provinsi Hebei, output di kedua provinsi tersebut meningkat. Diantaranya, total produksi di Chongqing adalah 373,000 mt, naik 3% pada bulan tersebut, dan di Hebei mencapai 195,000 mt, meningkat 11% dari bulan Juni. Produksi di provinsi lain pada dasarnya stabil, dengan total produksi sebesar 136,000 mt di Yunnan dan 42,000 mt di Mongolia Dalam.
Secara keseluruhan, diperkirakan impor bersih alumina pada bulan Juli adalah sebesar -100,000 mt. Akan ada sedikit surplus pasokan sebesar 103,000 mt pada bulan tersebut, dan surplus sekitar 578,000 mt selama bulan Januari-Juli. Saat ini, pasar alumina mengalami pengurangan produksi dan pelepasan kapasitas baru. Pada saat yang sama, dikabarkan bahwa pabrik alumina di Shanxi akan menghentikan produksinya (yang melibatkan kapasitas 3 juta mt alumina) pada bulan Agustus. Dalam skenario ini, pasokan diperkirakan akan berubah secara bertahap dari surplus besar menjadi keseimbangan yang ketat. Pasar secara bertahap akan memulihkan keseimbangan antara pasokan dan permintaan melalui perebutan antara pemasok dan pembeli dan SMM akan terus memperhatikan pengurangan produksi dan pelepasan kapasitas baru.
Aluminium
Menurut data SMM, Tiongkok memproduksi 3,5 juta mt aluminium pada bulan Juli (31 hari kalender), naik 6,74% dibandingkan tahun lalu. Produksi harian mencapai 112,900 mt, naik 862 dalam sebulan dan 7,113 mt dalam setahun. Produksinya berjumlah 23,059 juta mt dari Januari hingga Juli 2022, meningkat 1,4% dibandingkan tahun lalu. Pada bulan Juli, total kapasitas operasi aluminium dalam negeri terus meningkat. Dimulainya kembali produksi dan pelepasan kapasitas baru di provinsi Gansu dan Yunnan stabil, sedangkan dimulainya kembali produksi di Guangxi melambat. Karena kekurangan listrik dan masalah lainnya, produksi gabungan di provinsi Sichuan dan Shandong menurun sekitar 70,{16}} mt. Hingga awal Agustus, kapasitas operasional aluminium dalam negeri telah mencapai 41,405 juta mt, dengan kapasitas terpasang sebesar 44,475 juta mt, sehingga rata-rata tingkat operasional mencapai 93,1%. Proporsi aluminium cair dalam produksi smelter aluminium dalam negeri stabil. Beberapa smelter menyesuaikan proporsinya dengan dinamika pasar. Menurut SMM, proporsi cairan aluminium hanya meningkat 0,2 poin persentase dalam sebulan menjadi 66,64% di bulan Juli.
Pada bulan Agustus, Gansu Liancheng, Jili Baikuang, Guangxi Investment Group Yinhai, dll. akan terus melanjutkan produksi. Selain itu, proyek baru yang dipimpin oleh Gansu Zhongrui dan Guangyuan Zhongfu akan mencapai produksi penuh dan proyek penggantian kapasitas di Yunnan juga berjalan dengan stabil. Namun karena pengurangan produksi di Sichuan dan Shandong pada bulan Juli dan perombakan pabrik peleburan di Henan, SMM memperkirakan kapasitas operasi aluminium dalam negeri akan mencapai 41,59 juta mt pada akhir Agustus, dan produksi aluminium pada bulan Agustus diperkirakan akan meningkat. sekitar 3,52 juta mt, peningkatan dari tahun ke tahun sebesar 9%.
Dari sisi permintaan, menurut riset SMM, pesanan baru aluminium lembaran/pelat dan strip dalam negeri serta aluminium ekstrusi, khususnya ekstrusi konstruksi, mengalami penurunan pada bulan Agustus. Oleh karena itu, tingkat operasional kemungkinan besar tidak akan meningkat secara signifikan, namun pasokan aluminium akan tetap meningkat. Karena persediaan aluminium ingot dan batang aluminium dalam negeri akan terus meningkat pada bulan Agustus, SMM memperkirakan persediaan aluminium dalam negeri akan mencapai 750,000 mt pada akhir Agustus.
Pemimpin utama
Tiongkok memproduksi 262.200 mt timbal olahan di bulan Juli, naik 3,18% MoM dan turun 6,02% YoY. Output gabungan pada bulan Januari-Juli turun sebesar 3,88% pada tahun ini. Kapasitas produksi perusahaan yang terlibat dalam survei ini berjumlah 5,711 juta mt pada tahun 2022.
Berdasarkan survei, produksi pada bulan Juli meningkat sesuai perkiraan setelah sebagian besar smelter menyelesaikan pemeliharaan. Chifeng Shanjin, Anhui Tongguan, Yunnan Mengzi dan perusahaan lainnya melanjutkan produksi dari pemeliharaan, dan Timbal Emas Yongning dilanjutkan setelah transformasi teknis. Oleh karena itu, output timbal secara keseluruhan meningkat. Namun, perlu dicatat bahwa peningkatan produksi aktual pada bulan Juli lebih kecil dari perkiraan, terutama disebabkan oleh terbatasnya pasokan konsentrat timbal. Selain itu, karena harga timah turun di bawah $1.800/mt pada bulan Juli, TC turun dan beberapa penambang bahkan mengutip $5/dmt. Sementara itu, pasokan bijih di Yunnan lebih terbatas karena beberapa perusahaan mengurangi produksinya.
Output timbal olahan diperkirakan sedikit meningkat pada bulan Agustus. Pabrik peleburan timbal, seperti Chifeng Shanjin, Anhui Tongguan, dan Yunnan Lead Oxide telah menyelesaikan pemeliharaannya, sehingga berkontribusi terhadap peningkatan besar dalam hasil produksi. Selain itu, output Henan Wanyang juga akan meningkat setelah transformasi teknisnya. Oleh karena itu, produksi timbal olahan pada bulan Agustus diperkirakan akan meningkat lebih dari 10,000 mt. Namun Xing'an Silver Lead akan memulai perawatan rutin. Secara keseluruhan, SMM memperkirakan produksi timbal olahan dalam negeri akan tumbuh menjadi 269,000 mt pada bulan Agustus.
Pimpinan sekunder
Tiongkok memproduksi 342.100 mt timbal dan paduan olahan sekunder pada bulan Juli, naik 7,99% dalam sebulan dan 1,78% dalam setahun. Output gabungan pada bulan Januari-Juli meningkat sebesar 4,38% pada tahun ini. Anhui Tianchang secara resmi melanjutkan produksinya setelah perombakan pada bulan Juli, sehingga berkontribusi terhadap peningkatan besar dalam produksi. Selain itu, banyak perusahaan sedikit meningkatkan produksinya untuk mempersiapkan musim puncak yang semakin dekat. Namun, pasokan baterai bekas dalam negeri masih terbatas. Banyak perusahaan meningkatkan persediaan timbal yang berkurang dan mengisi kembali bahan mentah. Oleh karena itu, persediaan bahan baku pabrik peleburan timbal sekunder bertambah 33.200 mt di bulan Juli. Sementara itu, karena adanya penjatahan listrik di beberapa wilayah Anhui pada bulan Juli, produksi normal beberapa pabrik peleburan terkena dampaknya. Karena durasi penjatahan listrik yang lebih lama di beberapa wilayah, produksi smelter di wilayah tersebut mengalami penurunan sekitar 20-40%, yang mungkin menjadi faktor utama yang mengganggu produksi normal smelter pada bulan Agustus.
Seng olahan
Produksi seng olahan Tiongkok mencapai 475.900 mt pada bulan Juli, turun 12.600 mt atau 2,57% dalam sebulan dan 39.300 mt atau 7,63% dalam setahun. Dari Januari hingga Juli 2022, gabungan produksi seng olahan diperkirakan mencapai 3,447 juta mt, turun 2,44% YoY.
Survei SMM menunjukkan bahwa produksi seng olahan dalam negeri menurun pada bulan Juli dan lebih rendah dari yang diharapkan. Namun outputnya masih mengalami beberapa peningkatan. Beberapa pabrik peleburan di Henan dan Qinghai melanjutkan produksinya pada bulan Juli. Output beberapa smelter di Yunnan meningkat karena penambahan konsentrat seng. Penurunan output terutama disebabkan oleh pengendalian produksi beberapa smelter di Shaanxi dan pemeliharaan smelter di Gansu. Selain itu, produksi di Mongolia Dalam turun di tengah pemeliharaan. Beberapa pabrik peleburan di Hunan sedang dalam pemeliharaan rutin dan beberapa pabrik peleburan berukuran kecil di Guangxi mengurangi produksinya karena perombakan tambang.
Produksi seng olahan Tiongkok diperkirakan meningkat sebesar 35,100 mt menjadi 511,000 mt pada bulan Agustus, peningkatan sebesar 2.100 mt atau 0,42% pada tahun tersebut. Dari Januari hingga Agustus 2022, gabungan produksi seng olahan diperkirakan mencapai 3,958 juta mt, turun 2,08% YoY. Outputnya diperkirakan akan meningkat karena beberapa pabrik peleburan di Henan, Shaanxi, Mongolia Dalam, dan Qinghai melanjutkan produksinya setelah pemeliharaan. Selain itu, produksi di Sichuan akan meningkat karena pabrik peleburan menggunakan seng hipoksida untuk memproduksinya. Produksi di Gansu diperkirakan akan meningkat secara signifikan seiring dengan selesainya perombakan smelter secara bertahap. Penurunan output disebabkan oleh pemeliharaan rutin smelter di Anhui. Secara keseluruhan, produksi seng olahan pada bulan Agustus diperkirakan meningkat tajam terutama karena dimulainya kembali produksi setelah pemeliharaan. Selain itu, dengan terkonsentrasinya kedatangan konsentrat seng impor, masalah pasokan jangka pendek dapat teratasi.
Timah olahan
Produksi timah olahan dalam negeri adalah 4.980 mt pada bulan Juli, turun 51,91% pada bulan tersebut dan 56,02% pada tahun ini, dan produksi gabungan dari bulan Januari hingga Juli turun sebesar 9,40% pada tahun tersebut, menurut penelitian SMM. Pada bulan Juli, produksi timah olahan dalam negeri turun secara signifikan seperti yang diperkirakan.
Penurunan produksi terutama disebabkan oleh pemeliharaan intensif dan penghentian sementara pabrik peleburan. Berdasarkan wilayah: 1. Produksi pabrik peleburan di Yunnan menurun tajam pada bulan tersebut. Beberapa pabrik peleburan berukuran besar di Yunnan menghentikan produksinya selama satu bulan, yang menyebabkan penurunan produksi yang sangat besar. Sementara itu, produk jadi yang diproduksi oleh smelter yang dibuka kembali lebih awal memberikan kontribusi terhadap output yang besar. 2. Output smelter di Guangxi turun pada bulan tersebut karena beberapa smelter mengurangi produksinya akibat terbatasnya pasokan bahan baku. Produksi diperkirakan akan pulih pada bulan Agustus. 3. Output pabrik peleburan di Jiangxi hanya mengalami sedikit perubahan. Output dari smelter berukuran besar stabil. Meskipun beberapa smelter berukuran kecil tidak menghasilkan produk jadi pada bulan Juli, namun dampaknya terhadap output keseluruhan terbatas. 4. Total output smelter di wilayah lain mengalami sedikit penurunan dari bulan ke bulan di bulan Juli. Secara umum, sebagian besar smelter tidak mempunyai produksi pada bulan Juli, dan waktu dimulainya kembali beberapa smelter mempunyai batas waktu yang tidak terbatas untuk melanjutkan produksi.
Pada bulan Agustus, pabrik peleburan arus utama dalam negeri secara bertahap melanjutkan produksinya setelah pemeliharaan dan sejumlah kecil produk jadi telah keluar. Berdasarkan riset SMM, output diperkirakan akan meningkat signifikan pada pertengahan Agustus setelah smelter kembali berproduksi. Akhir-akhir ini, karena terbatasnya pasokan bahan baku, harga TC jelas turun. Beberapa smelter berencana untuk memproduksi lebih sedikit karena perkiraan penurunan keuntungan dan dampak dari ketatnya bahan baku. Singkatnya, SMM memperkirakan produksi timah dalam negeri akan meningkat secara signifikan menjadi 14.250 mt pada bulan Agustus.
Nikel olahan
Tiongkok memproduksi 16,000 mt nikel olahan pada bulan Mei, naik 2,89% MoM dan 29,71% YoY. Sedikit peningkatan produksi pada bulan Juli pada dasarnya sesuai dengan ekspektasi. Alasan utamanya adalah meningkatnya pesanan dari sektor militer paduan dan permintaan nikel murni meningkat di tengah rendahnya harga nikel SHFE. Namun, karena pengiriman pabrik baja secara keseluruhan tidak lancar, permintaan nikel murni semakin menurun. Oleh karena itu, beberapa pabrik garam menghentikan produksi nikel olahan, namun dampaknya terbatas dan produksi masih meningkat pada bulan Juli.
Output nikel olahan diperkirakan mencapai 16.200 mt pada Agustus 2022, naik 1,25% dalam sebulan dan 10,11% dalam setahun. Diperkirakan produksi nikel olahan masih akan sedikit meningkat pada bulan Juli, terutama karena jalur produksi nikel olahan di beberapa pabrik garam masih beroperasi. Oleh karena itu, diharapkan outputnya akan semakin meningkat di masa mendatang.
NPI
Tiongkok memproduksi 31.100 mt NPI dalam kandungan Ni di bulan Juli, turun 8,82% MoM dan 25,75% YoY. Karena pasar baja tahan karat melemah di tengah musim sepi, permintaan NPI menurun. Selain itu, karena masuknya NPI Indonesia, pasokan pasar pun surplus besar. Output NPI kualitas tinggi mencapai 25,000 mt (kandungan Ni), turun 7,15% MoM di bulan Juli. Dan produksi NPI tingkat rendah adalah 6.100 mt (kandungan Ni), turun 15,11% pada bulan tersebut. Karena surplus pasokan NPI secara keseluruhan, harga NPI turun tajam di bulan Juli. Oleh karena itu, pabrik NPI dalam negeri memilih untuk menunda atau mengurangi produksinya untuk menahan risiko di tengah tekanan biaya yang tinggi. Selain itu, produksi baja tahan karat seri 200-di pabrik baja terintegrasi menurun. Oleh karena itu, tingkat operasional dan output NPI tingkat rendah keduanya menurun.
Diperkirakan produksi NPI pada bulan Agustus akan mencapai sekitar 30.500 mt dengan kandungan Ni, dan pasar bersikap hati-hati terhadap pasar baja tahan karat berikutnya. Selain itu, dengan peningkatan output NPI Indonesia, surplus pasokan mungkin akan semakin besar. Dalam skenario ini, pabrik NPI dalam negeri akan menurunkan tingkat operasional untuk memperlambat peningkatan output. Di masa depan, pasar harus memperhatikan pemulihan permintaan terminal terhadap baja tahan karat, yang mungkin mendukung harga NPI. Namun kenaikan NPI Indonesia masih akan memberikan tekanan yang lebih besar pada pasar domestik dalam jangka panjang.
Nikel sulfat
Produksi nikel sulfat Tiongkok mencapai 30,000 mt dalam kandungan logam pada bulan Juli, atau 136.200 mt dalam kandungan fisik, naik 10,8% dalam sebulan dan naik 23,7% dalam setahun. Pada bulan Juli, produksi nikel sulfat tingkat baterai meningkat secara signifikan. Karena keuntungan dari nikel sulfat yang diproduksi dengan MHP cukup baik, beberapa perusahaan lebih memilih MHP daripada barang bekas dan beberapa perusahaan kobalt sulfat mengindikasikan bahwa mereka mungkin akan beralih untuk memproduksi nikel sulfat dengan MHP di masa depan. Dalam hal bahan baku, proporsi nikel sulfat yang diproduksi dengan nikel matte bermutu tinggi adalah sekitar 20%, proporsi produk antara hidrometalurgi mencapai 51%, dan proporsi briket nikel sekitar 2%. Sisanya diproduksi oleh besi tua dan nikel mentah. Pada bulan Juli, persediaan nikel sulfat tingkat baterai semakin menurun, dan pasokan untuk transaksi ritel semakin terbatas. Oleh karena itu, harga sedikit pulih dan keuntungan meningkat. Dalam skenario ini, pabrik garam lebih bersedia berproduksi.
Pada bulan Agustus, manufaktur terintegrasi akan terus mengeluarkan kapasitas baru dan tingkat operasional beberapa perusahaan yang mengurangi atau menghentikan produksi akan meningkat. Oleh karena itu, output pada bulan Agustus diperkirakan akan meningkat 4,1% pada bulan tersebut dan 10,7% pada tahun ini mengingat keuntungan yang menguntungkan. Namun, karena kapasitas nikel sulfat berbasis PLTMH saat ini kemungkinan tidak akan meningkat secara signifikan, pertumbuhan output pada bulan Agustus mungkin sebagian besar dikontribusi oleh lini produksi berbasis nikel matte bermutu tinggi.
Mangan sulfat tingkat baterai
Tiongkok memproduksi 26.700 mt kandungan fisik atau 8.528 mt kandungan logam mangan sulfat tingkat baterai pada bulan Juli, naik 29,21% MoM dan 50,61% YoY. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh dimulainya kembali produksi di perusahaan-perusahaan besar di Guangxi dan Guizhou. Pesanan dan permintaan pabrik prekursor meningkat pada bulan Juli dan Agustus dibandingkan dengan bulan Mei dan Juni, namun harga mangan sulfat tingkat baterai masih berada di bawah tekanan karena tingginya persediaan.
Pada bulan Agustus, dengan peningkatan bertahap dalam produksi dan penjualan kendaraan energi baru, permintaan akan prekursor akan meningkat. Oleh karena itu, produksi pada bulan Agustus diperkirakan akan sedikit meningkat sebesar 5,25% dalam sebulan dan 40,66% dalam setahun menjadi 8.976 kandungan logam.
Ferrokrom karbon tinggi
Data SMM menunjukkan produksi ferrokrom karbon tinggi Tiongkok turun 19.900 mt dalam sebulan dan naik 148.200 mt atau 35,94% dalam setahun menjadi 560.600 mt di bulan Juli. Produksi di Mongolia Dalam adalah 307.600 mt, naik 20.400 mt atau 7,1% pada bulan tersebut. Output di Sichuan adalah 39,{16}} mt, turun 7,8% pada bulan tersebut. Pada bulan Juli, harga pembelian yang diungkapkan oleh pabrik baja arus utama turun sebesar 650 yuan/mt (Cr 50%). Selain itu, produksi baja tahan karat semakin menurun. Oleh karena itu, permintaan ferrokrom karbon tinggi menurun. Meskipun output ferrochrome menurun, namun pasokan masih surplus di tengah lemahnya permintaan, sehingga harga ferrochrome turun. Pada akhir bulan, karena tingginya biaya, tingkat operasional pabrik ferrochrome turun secara signifikan. Namun, tingkat pengoperasian sebagian besar pabrik ferrokrom berukuran menengah dan besar di utara masih tinggi karena tingginya harga pesanan yang diterima pada tahap awal dan keunggulan biaya. Oleh karena itu, produksi ferrokrom karbon tinggi dalam negeri hanya turun sedikit.
Produksi ferrokrom karbon tinggi pada bulan Agustus diperkirakan mencapai 497,000 mt, lebih rendah dibandingkan pada bulan Juli. Pada akhir bulan Juli, karena lemahnya permintaan dan surplus pasokan, Tsingshan Group menjadi perusahaan pertama yang menurunkan harga pembelian sebesar 1,000 yuan/mt (Cr 50%) pada bulan Agustus. Sementara itu, beberapa pabrik baja mengurangi jumlah pembelian atau bahkan menangguhkan pesanan jangka panjang. Oleh karena itu, permintaan ferrochrome semakin menurun. Karena pabrik baja mengurangi volume pembelian, semakin sulit bagi pabrik ferrochrome untuk melakukan pengiriman di tengah melimpahnya pasokan untuk penjualan eceran. Selain itu, harga bijih krom dan kokas terus turun, sehingga harga ferrokrom semakin turun dengan dukungan biaya yang lemah. Karena harga yang rendah, pabrik ferrochrome terutama berfokus pada pesanan yang diterima pada tahap awal. Diperkirakan produksi akan semakin menurun setelah pertengahan Agustus. Namun, harga mungkin terus turun karena lemahnya permintaan dan rendahnya biaya.
Besi tahan karat
Menurut survei SMM, produksi baja tahan karat dalam negeri pada bulan Juli berjumlah sekitar 2,3705 juta mt, turun 273,800 mt atau 10,35% MoM dan 18,76% YoY. Produksi baja tahan karat seri 200- mencapai 651,000 mt, turun 25,68% YoY; 300-seri 1,3199 juta mt, turun 14,29% YoY; 400-seri 399.600 mt, turun 20,4% YoY.
Pada bulan Juli, produksi baja tahan karat seri 200, 300 dan 400-seri semuanya menurun dibandingkan bulan Juni. Output baja tahan karat seri 200 dan 400-turun lebih signifikan karena pabrik baja cenderung memproduksi 300-seri karena rendahnya keuntungan dari seri 200 dan 400-. Meskipun pabrik baja memilih untuk mencerna persediaan pada awal bulan Juni, penurunan persediaan secara keseluruhan lebih kecil dari perkiraan. Pada paruh pertama bulan Juli, harga baja semakin menurun dan kerugian semakin besar. Oleh karena itu, banyak pabrik baja harus mengurangi produksinya untuk mengendalikan kerugian. Pada bulan Agustus, produksi baja tahan karat seri 300-diperkirakan akan meningkat. Namun, keluaran seri 200 dan 400-kemungkinan tidak akan dilanjutkan secara signifikan karena lemahnya konsumsi. Selain itu, karena penurunan persediaan lebih kecil dari perkiraan, pabrik baja akan semakin mengurangi produksinya.
Dari segi permintaan, meskipun konsumsi diperkirakan akan kembali normal pada bulan Agustus, namun konsumsi mungkin belum dapat pulih secara signifikan. Tingkat operasional dan kecepatan pengisian kembali perusahaan-perusahaan hilir akan terpengaruh oleh suhu yang tinggi, namun permintaan secara keseluruhan masih akan lebih baik dibandingkan bulan Juli. Diantaranya, keluaran seri 200-pada bulan Agustus diperkirakan turun sebesar 1,84% pada bulan tersebut sedangkan keluaran seri 300-kemungkinan meningkat sebesar 7%. Output dari 400-seri mungkin turun 11,39% pada bulan tersebut. Oleh karena itu, secara keseluruhan, keseluruhan pasokan dan permintaan baja tahan karat akan sedikit meningkat. SMM memperkirakan harga baja tahan karat akan sedikit turun pada bulan Agustus di tengah dukungan biaya.
Sampel statistik keluaran baja tahan karat nasional SMM mencakup 35 pabrik baja, yaitu Industri Dingxin, Industri Nikel Tsingtuo, Industri Qingtuo, Grup Tsingshan, Guangqing, Bahan Baru Teluk Beibu (Beihai Chengde), Baja Tahan Karat TISCO, Zhangjiagang Pohang, Ansteel, Jiugang dan Baja Taishan Grup, Jiangsu Delong (termasuk proyek Danan + Xiangshui tahap II), Baja Khusus Timur, Industri Baja Tahan Karat Xinjinhui, Baosteel Desheng, Produk Baja Tahan Karat Fujian Wuhang, Baja Khusus Fuxin, Jiangsu Delong, Industri Shangtai Mongolia Dalam, Yantai Walsin Lihwa, Paduan Huale , Bahan Yongxing, Shandong Shengyang, Guangxi Jinhai, Baja Liuzhou Zhongjin, Baja Guangxi Yongda, Guangxi Xinfeng, Bahan Logam Wolaidi, Baja Khusus Shenyuan, Baja Khusus Persahabatan, Taizhou Huadi, Ningbo Dongmeng, Jiangxi Shengda dan Ningbo Yiyue.
EMM
Tiongkok memproduksi 103.600 mt EMM di bulan Juli, naik 5,82% secara bulanan dan 18,53% secara tahunan, menurut statistik SMM. Produksi gabungan pada bulan Januari-Juli mencapai 463,000 mt, turun 29,24% dibandingkan tahun lalu. Menurut penelitian SMM, pertumbuhan output utama pada bulan Juli berasal dari Provinsi Hunan. Harga EMM terus turun di bulan Juli. Sementara itu, pabrik baja tahan karat hilir mengurangi produksinya sehingga pengiriman EMM tidak lancar dan transaksi sedikit. Oleh karena itu, sebagian besar pabrik EMM memilih mengurangi produksi untuk mengendalikan kerugian. Namun, produksi di Provinsi Hunan jelas meningkat karena tingkat operasi pada bulan Juni yang relatif rendah akibat pemeriksaan lingkungan yang lebih ketat dan masalah tambang.
Pada bulan Agustus, di tengah pertemuan aliansi mangan yang sedang berlangsung, harga transaksi EMM yang terus menurun, dan lemahnya permintaan dari pabrik baja tahan karat, pengiriman EMM diperkirakan akan tetap buruk. Oleh karena itu, persediaan terakumulasi dan pabrik EMM mempunyai pandangan bearish. Dalam skenario ini, pabrik EMM mengurangi produksinya untuk mengendalikan kerugian. Diperkirakan produksi EMM pada bulan Agustus akan mencapai 45.900 mt.
Silikon industri
Produksi silikon industri Tiongkok mencapai 318.900 mt pada bulan Juli, meningkat sebesar 3,6% dalam sebulan dan 17,5% dalam setahun. Produksinya berjumlah 1,9515 juta mt pada bulan Januari hingga Juli, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 28,4%.
Pada bulan Juli, produksi di Yunnan meningkat secara signifikan karena pelepasan kapasitas baru dari pabrik logam silikon di Dehongzhou, provinsi Yunnan. Selain itu, output pabrik di Nujiang meningkat. Oleh karena itu, produksi di Yunnan meningkat sekitar 19,000 mt. Produksi di Sichuan dilanjutkan lebih awal dibandingkan di Yunan, namun produksi turun sedikit sebesar 5% pada bulan tersebut karena terbatasnya pasokan pembangkit listrik tenaga air dan masalah lingkungan. Tingkat operasi di Xinjiang tinggi dan output meningkat sedikit sebesar 3%. Produksi di Fujian, Mongolia Dalam, Shaanxi dan tempat-tempat lain menurun karena pabrik silikon mengurangi tingkat operasi di tengah lesunya pasar dan pemeliharaan rutin.
Pada bulan Agustus, tingkat operasional di Yunnan stabil. Di Sichuan, pabrik silikon terus mengurangi produksinya karena kurangnya pasokan listrik akibat kekeringan. Kapasitas baru pabrik-pabrik berukuran besar di utara akan terus dirilis. Jika pasokan listrik di Sichuan tetap stabil, produksi silikon industri pada bulan Agustus diperkirakan akan sedikit meningkat pada bulan tersebut.
Polisilikon
Data SMM menunjukkan bahwa pada bulan Juli, produksi polisilikon dalam negeri adalah 58.400 mt, turun 4,58% pada bulan tersebut. Pasokan bulanan polisilikon dalam negeri terus menurun pada bulan Juni dan Juli. Menurut penelitian SMM, perusahaan polisilikon dalam negeri pada dasarnya mempertahankan produksi penuh pada tahap awal karena tingginya permintaan. Pada bulan Juli, untuk memastikan keselamatan peralatan dan produksi, banyak perusahaan polisilikon besar yang berturut-turut melakukan pemeliharaan rutin, termasuk GCL dan Daqo. Selain itu, dua lini produksi East Hope Group ditangguhkan selama sebulan penuh karena kecelakaan tak terduga pada akhir Juni. Oleh karena itu, pasokan polisilikon langsung berkurang pada bulan Juli.
Paduan silikon-mangan
Tiongkok memproduksi 681.100 mt paduan silikon-mangan pada bulan Juli, turun 17,49% MoM dan 20,05% YoY, menurut statistik SMM. Produksi gabungan pada bulan Januari-Juli berjumlah 6,215 juta mt, turun 8,05% dibandingkan tahun lalu. Berdasarkan riset SMM, di satu sisi, meskipun harga bahan baku turun tajam, namun sebagian besar pabrik menggunakan bahan baku dengan harga tinggi yang dibeli pada tahap awal, sehingga pabrik kurang bersedia melakukan pengiriman. Di sisi lain, karena suhu yang tinggi, kemajuan proyek real estate, infrastruktur dan lainnya berjalan lambat, sehingga para pedagang dan pabrik baja kurang bersedia membeli di tengah lemahnya permintaan terminal. Oleh karena itu, persediaan spot paduan silikon-mangan tinggi dan pasokan melebihi permintaan. Dalam skenario ini, pabrik mengurangi atau menghentikan produksi untuk mencegah kerugian lebih lanjut, sehingga produksi paduan silikon-mangan menurun pada bulan Juli.
Pada bulan Agustus, karena harga bahan mentah rendah dan kemungkinan tidak akan meningkat di masa depan, keuntungan pabrik akan pulih di tengah rendahnya biaya. Selain itu, di tengah pulihnya permintaan terminal, pabrik baja berencana untuk melanjutkan produksi. Dalam skenario ini, produksi paduan silikon-mangan pada bulan Agustus diperkirakan akan meningkat menjadi 720.100 mt di tengah peningkatan keuntungan.
Batangan Magnesium
Menurut penelitian SMM, produksi ingot magnesium dalam negeri turun menjadi 69,000 mt pada Juli 2022, turun 15% dari bulan sebelumnya. Total outputnya mencapai 570,000 mt dari bulan Januari hingga Juli, naik 24,16% dibandingkan tahun lalu.
Pabrik magnesium dalam negeri telah memulai perombakan pada musim panas, dan produksi di Tiongkok sedikit menurun. Beberapa pabrik masih berencana melakukan perombakan pada bulan Agustus, dan keseluruhan produksi magnesium ingot diperkirakan akan semakin menurun di masa depan. Staf penjualan sebuah pabrik magnesium besar mengatakan bahwa karena lemahnya permintaan di pasar magnesium ingot, harga tetap rendah, sehingga memberikan tekanan biaya yang besar pada pabrik. Sementara itu, cuaca panas meredam semangat produksi, dan peralatan menunggu untuk segera dirombak, sehingga pengurangan dan perombakan produksi dimulai pada awal Juli. Dimulainya kembali produksi normal bergantung pada tren pasar di masa depan.
Meskipun harga magnesium berada dalam tren penurunan yang lambat, tren penurunan tersebut akan tertahan oleh penurunan produksi yang lebih lanjut. Pada bulan Agustus, produksi ingot magnesium dalam negeri diperkirakan akan mempertahankan tren penurunan, yaitu sekitar 65,000 mt, di tengah lemahnya permintaan.
Paduan magnesium
Produksi paduan magnesium Tiongkok mencapai 27.900 mt di bulan Juli, naik 12,94% MoM dan turun 8,91% YoY, menurut statistik SMM. Produksinya berjumlah 179.400 mt dari bulan Januari hingga Juli, penurunan dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 21,08%.
Tingkat operasional rata-rata industri paduan magnesium mencapai 49,20% di bulan Juli, naik 12,94% MoM dan turun 13,19% YoY. Karena harga magnesium ingot cenderung lebih rendah di bulan Juli, kuotasi pasar untuk paduan magnesium juga diturunkan. Oleh karena itu, penerimaan harga konsumen akhir meningkat, dan beberapa perusahaan hilir paduan magnesium memilih untuk membangun stok. Volume perdagangan paduan magnesium meningkat, dan laju operasi pabrik paduan magnesium juga meningkat. Seorang tenaga penjualan dari pabrik paduan magnesium yang besar mengungkapkan bahwa baru-baru ini pesanan paduan magnesium dalam dan luar negeri mencukupi sehingga harga magnesium yang rendah telah mendorong pembelian di hilir. Oleh karena itu, produksi paduan magnesium pada bulan Agustus diperkirakan akan tetap sama dibandingkan bulan Juli sebesar 28,000 mt di tengah permintaan yang kuat.
bubuk magnesium
Produksi titanium dioksida Tiongkok mencapai 6.500 mt pada bulan Juli, turun 5,13% MoM, dan total produksi mencapai 49,000 mt dari bulan Januari hingga Juli.
Produksi bubuk magnesium dalam negeri mempertahankan tren penurunan di bulan Juli, dan lesunya permintaan pabrik baja dalam dan luar negeri menyebabkan penurunan tajam pesanan yang diterima beberapa pabrik bubuk magnesium. Penanggung jawab pabrik bubuk magnesium berkomentar bahwa penurunan rata-rata tingkat operasional pabrik bubuk magnesium merupakan hal yang wajar di tengah musim sepi dan hilangnya pabrik baja, yang menurunkan tingkat operasional perusahaan hilir dan membebani permintaan secara keseluruhan. untuk bubuk magnesium lebih lanjut. Mengingat kecil kemungkinannya pemulihan pasokan dalam jangka pendek, pasar bubuk magnesium diperkirakan akan tetap lesu di bulan Agustus dengan perkiraan produksi sebesar 6.300 mt.
Pr-Nd oksida
Produksi PrNd oksida dalam negeri pada bulan Juli berjumlah 5.750 mt, turun 3% bulan ke bulan. Penurunan ini terutama disebabkan oleh berkurangnya produksi di Jiangxi, Jiangsu, Fujian, Shandong dan provinsi lainnya.
Pasokan dalam negeri pada bulan Juli terbatas, sementara permintaan relatif lemah. Pasokan bijih ion masih relatif mencukupi. Pada bulan Juli, produksi bijih mentah di Myanmar berangsur-angsur meningkat, sementara produksi dalam negeri tidak sebanding dengan produksi di Hunan. Oleh karena itu, perusahaan Tiongkok masih sangat bergantung pada bijih ion yang diimpor dari Myanmar. Produksi oksida Pr-Nd di Jiangsu turun 6% bulan ke bulan. Beberapa perusahaan pemisahan bijih mentah menghentikan produksi oksida Pr-Nd pada bulan Juli karena kekurangan pasokan bijih mentah, dan produksi diperkirakan akan dilanjutkan pada bulan Agustus.
Di Jiangxi, produksi oksida Pr-Nd turun 6% dalam sebulan. Beberapa perusahaan pemisahan bijih mentah mempertahankan produksi yang stabil, dan beberapa perusahaan pemisahan bijih sedikit mengurangi produksinya.
Output oksida Pr-Nd di Shandong dan Fujian masing-masing menurun sebesar 5% dan 9%. Karena lemahnya permintaan dan pasokan barang bekas yang tidak mencukupi serta kerugian yang berkepanjangan, pabrik logam kurang bersedia membeli, dan beberapa bahkan mengurangi produksinya dalam jumlah kecil. Output oksida Pr-Nd pada bulan Agustus diperkirakan sedikit meningkat.
Paduan Pr-Nd
Produksi logam Pr-Nd dalam negeri pada bulan Juli mencapai 4.895 juta ton, turun 5% secara bulanan. Penurunan produksi ini terutama disebabkan oleh penurunan produksi di Mongolia Dalam, Jiangxi dan Guangxi.
Pada bulan Juli, perusahaan material magnetik kurang bersedia membeli logam Pr-Nd karena mereka menerima lebih sedikit pesanan baru dan pasar tanah jarang sedang lesu. Pabrik logam menerima pesanan yang relatif kecil, dan suhu yang tinggi di musim panas meningkatkan biaya listrik. Produksi logam Pr-Nd di Mongolia Dalam berkurang sebesar 8% dari bulan ke bulan, beberapa pabrik logam di Baotou mengurangi produksinya, dan produksi perusahaan pengolahan tanah jarang di Tiongkok utara stabil.
Pabrik logam di Jiangxi, Guangxi dan Chengdu semuanya menerima pesanan tetap, dan produksi logam Pr-Nd di tiga provinsi di atas turun masing-masing sebesar 10%, 8%, dan 43% dari bulan Juni. Output logam Pr-Nd pada bulan Agustus diperkirakan sedikit lebih rendah.
Konsentrat molibdenum
Data SMM menunjukkan bahwa produksi konsentrat molibdenum dalam negeri berjumlah sekitar 19.900 mt pada bulan Juli, naik 200 mt atau 1% dari bulan sebelumnya.
Pada bulan Juli, harga molibdenum dalam negeri terus turun, namun volume penawaran dari pabrik baja terus meningkat, yang menurut statistik tidak lengkap, telah melebihi 10,000 mt. Dengan sedikit pemulihan permintaan, tingkat operasi tambang molibdenum dalam negeri sedikit meningkat. Pasokan keseluruhan juga sedikit meningkat, namun belum kembali ke tingkat tinggi.
Ferromolibdenum
Data SMM menunjukkan bahwa produksi ferromolibdenum dalam negeri berjumlah sekitar 17.100 mt pada bulan Juli, naik 1,000 mt atau 6% pada bulan tersebut.
Alasan utama peningkatan ini adalah volume penawaran domestik dari pabrik baja pada bulan Juli melebihi 10,000 mt, meningkat sekitar 2,000 mt dibandingkan dengan bulan Juni. Termotivasi oleh permintaan pabrik baja yang terus meningkat, pabrik peleburan bersedia berproduksi dan produktivitas ferromolibdenum sedikit meningkat.
Perak
Menurut survei SMM, produksi perak domestik mencapai 1,379.6 mt (termasuk 1,179.6 mt mineral perak) pada bulan Juli, naik 11.51% dari bulan sebelumnya. Outputnya bervariasi di berbagai pabrik, namun produksi sebagian besar pabrik meningkat, yang berkontribusi terhadap peningkatan signifikan dalam total output. Dari segi makro, pada tanggal 27 Juli, Federal Reserve AS mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 75 basis poin, menaikkan kisaran target suku bunga dana federal menjadi antara 2,25% dan 2,5%. Ini adalah keempat kalinya The Fed menaikkan suku bunganya pada tahun ini dan kenaikan sebesar 75 basis poin juga merupakan kali kedua berturut-turut. Komite Pasar Terbuka Federal AS mengeluarkan pernyataan pada tanggal 27 Juli setelah berakhirnya pertemuan kebijakan moneter dua hari bahwa tingginya inflasi yang berkepanjangan disebabkan oleh ketidakseimbangan pasokan dan permintaan, kenaikan harga energi, dan tekanan harga yang lebih luas yang disebabkan oleh Covid{{ 18}} pandemi. Selain itu, konflik antara Rusia dan Ukraina serta peristiwa terkait juga membebani inflasi. Komite tersebut mengatakan mereka akan "memperhatikan risiko inflasi" dan terus mengurangi ukuran neraca secara signifikan. Ketua Fed Powell mengatakan pada konferensi pers setelah pertemuan kebijakan moneter bahwa Fed berencana mencari bukti "meyakinkan" untuk mengurangi inflasi dalam beberapa bulan ke depan dan menaikkan suku bunga lebih lanjut. Dia juga mengklaim bahwa mungkin tepat untuk mengusulkan "kenaikan suku bunga yang sangat tajam" pada pertemuan bulan September. Dalam hal produksi perak, perusahaan yang memangkas produksi secara radikal pada bulan Juli terbatas, termasuk Yunnan Copper, Jinlong Copper, Hongqian Nonferrous Chemicals, Baiyin Nonferrous, dan Zijin Mining. Pada saat yang sama, perusahaan yang meningkatkan produksinya jelas sedang tumbuh, seperti Henan Jinli Gold Lead, Hunan Yuteng, Hunan Shuikoushan, Yanggu Xiangguang Copper, Zhejiang Hongda, Jiangxi Longtianyong, Guiyang Yinxing, dan Huludao Nonferrous Metals. Selain itu, peningkatan produksi juga jauh lebih besar dibandingkan penurunannya, sehingga produksi perak Tiongkok secara keseluruhan pada bulan Juli masih meningkat tajam. Produksi perak dalam negeri diperkirakan akan terus tumbuh pada bulan Agustus.
Catatan: SMM telah merilis perak keluaran China sejak Februari 2021. Perak biasanya diproduksi bersama dengan tembaga, timah, dan seng. Berkat cakupan industri logam dasar yang tinggi, SMM telah berhasil menyelidiki total 45 perusahaan produksi perak, yang berlokasi di 17 provinsi di seluruh negeri, dengan total kapasitas 24,000 mt dan total kapasitas tingkat cakupan lebih dari 95%.
Perak nitrat
Meskipun di luar musim, produksi perak nitrat meningkat sebesar 12% dalam sebulan karena produksi bubuk perak dalam negeri. Menurut SMM, produksi perak nitrat pada bulan Juli adalah 542 mt, naik 12% pada bulan tersebut.
Output di Tiongkok tengah naik 16% pada bulan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan permintaan bubuk perak. Selain itu, ketika harga perak nitrat turun dan stabil pada pertengahan Juli, perusahaan-perusahaan hilir melakukan pembelian pada saat harga turun. Output di Tiongkok Timur dan Tiongkok Selatan tetap stabil karena perusahaan-perusahaan tetap berproduksi normal. Output di wilayah barat laut meningkat sebesar 11% pada bulan tersebut, terutama karena beberapa produsen meningkatkan jalur produksi.
Perusahaan hilir meningkatkan penggunaan bubuk perak dalam negeri untuk mengendalikan biaya. Oleh karena itu, permintaan bubuk perak dan perak nitrat meningkat, dan SMM memperkirakan produksi perak nitrat akan sedikit meningkat pada bulan Agustus.
Titanium dioksida
Menurut SMM, produksi titanium dioksida Tiongkok mencapai 324.800 mt pada Juli 2022, turun 4,41% MoM dan naik 9,17% YoY. Produksinya berjumlah 2,3263 juta mt dari bulan Januari hingga Juli, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 5,57%.
Survei SMM menunjukkan bahwa pasar titanium dioksida masih lesu di bulan Juli, dan sebagian besar pesanan dilakukan karena permintaan yang ketat. Akibatnya, pabrik titanium dioksida menghadapi tekanan yang lebih besar di tengah tingginya persediaan, dan harga pabrik kecil dan menengah menurun. Tingkat operasi rata-rata juga menurun. Orang yang bertanggung jawab atas pabrik titanium dioksida besar di barat daya Tiongkok mengungkapkan bahwa karena perdagangan yang lebih buruk, pabrik tersebut menurunkan produksinya sebesar 15% pada bulan Juli. Adapun kapan produksi akan kembali normal tergantung orientasi pasar selanjutnya. Dipengaruhi oleh musim sepi tradisional, harga titanium dioksida juga turun drastis. Permintaan di hilir terbatas, dan pedagang lebih berhati-hati dalam menerima pesanan. Konsumen terminal lebih suka menunggu dan melihat, dan dengan demikian sebagian besar memesan berdasarkan pesanan yang kaku. Pasar titanium dioksida diperkirakan akan tetap lemah pada bulan Agustus dengan perkiraan produksi dalam negeri sekitar 320,000 mt.
TEPAT
Data SMM menunjukkan produksi APT Tiongkok pada bulan Juli turun 12% dari bulan Juni menjadi 110,000 mt.
Beberapa pabrik peleburan APT mengetahui bahwa terbatasnya permintaan terminal terhadap logam paduan seiring dengan menurunnya tingkat operasi perusahaan bubuk dan sulitnya membeli bahan baku pada saat penurunan menjadikan pabrik peleburan berada dalam tekanan ganda. Di satu sisi, harga APT berada di sekitar garis biaya; di sisi lain, permintaan pasar Eropa relatif lemah di tengah liburan musim panas, sehingga menyebabkan berkurangnya pesanan. Di tengah lesunya pasar, sebagian besar perusahaan swasta menurunkan tingkat operasional untuk menahan kerugian dan hanya mempertahankan pengiriman pesanan jangka panjang; sejumlah kecil smelter memilih menghentikan produksinya untuk pemeliharaan dengan tujuan mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi.
Pabrik smelter dalam negeri masih menjadwalkan rencana pemeliharaannya, dan produksi APT diperkirakan akan tetap stabil pada bulan Agustus.
Ingot antimon
Menurut survei SMM, produksi antimon ingot Tiongkok (termasuk ingot antimon, antimon mentah yang dikonversi, antimon katoda, dll.) pada bulan Juli 2022 turun 6,55% bulan ke bulan menjadi 7.377 mt. Secara keseluruhan, terbatasnya pasokan bahan baku antimon masih menghambat pertumbuhan produksi antimon olahan dalam negeri. Dalam beberapa bulan terakhir, permintaan dalam negeri akan produk antimon, terutama antimon oksida, lesu. Konsumsi turun drastis pada bulan Juli, dan pesanan ekspor juga menyusut secara signifikan. Banyak pemasok antimon oksida bahkan melaporkan bahwa pesanan ekspor telah berkurang setengahnya sejak awal musim panas. Buruknya penjualan antimon oksida juga mempengaruhi pembelian atau produksi antimon olahan oleh produsen antimon oksida, sehingga mengurangi kesediaan produsen ingot antimon untuk berproduksi. Dilihat dari situasi produksi di bulan Juli, pada dasarnya semua pabrikan yang diselidiki SMM telah memangkas produksinya, dan banyak pabrikan yang menghentikan produksinya. Di antara 32 responden survei, produsen yang menghentikan produksi pada bulan Juli bertambah satu menjadi 14 dibandingkan dengan bulan Juni; 13 perusahaan mengurangi produksinya, tidak berubah dari jumlah di bulan Juni, dan 6 perusahaan mempertahankan produksi normal. Misalnya, Flash Star Antimony, salah satu produsen antimon terbesar di Tiongkok, menghentikan produksi antimonnya lagi pada tanggal 25 Juli 2022, dengan semua tanur sembur dan tanur putih antimonnya ditutup. Diperkirakan output perusahaan pada bulan Agustus juga akan terpengaruh oleh penangguhan tersebut. Waktu dimulainya kembali belum ditentukan. SMM memperkirakan bahwa pasokan dan permintaan pasar produk antimon dalam negeri pada bulan Agustus pada dasarnya tidak akan berubah dalam situasi ekonomi saat ini, terutama dengan permintaan yang terus lemah. Diperkirakan produksi ingot antimon dalam negeri pada bulan Agustus mungkin akan datar dibandingkan bulan Juli.
Catatan: SMM mulai mengungkapkan keluaran ingot antimon (termasuk ingot antimon, antimon mentah yang dikonversi, antimon katoda, dll.) sejak Mei 2022. Berkat cakupan industri antimon yang tinggi, SMM telah berhasil menyelidiki total 33 produsen ingot antimon , yang berlokasi di 8 provinsi di seluruh negeri, dengan total kapasitas hampir 20,000 mt dan tingkat cakupan kapasitas total lebih dari 99%.
Litium karbonat
Produksi litium karbonat Tiongkok mencapai 30.319 mt di bulan Juli, turun 4% MoM dan naik 53% YoY. Ketika beberapa produsen memulai perombakan pada bulan Juli, tingkat operasional lini produksi cenderung lebih rendah. Selain itu, beberapa produsen mengurangi produksinya karena kekurangan bahan bijih, dan pasokan secara keseluruhan menjadi lebih terbatas. Meskipun kapasitas baru yang ditugaskan di beberapa pabrik peleburan meningkatkan produksi, dan keluaran danau garam berada pada puncaknya, pasokan keseluruhan masih sedikit menurun. Dengan beberapa produsen menyelesaikan pemeliharaan pada bulan Agustus, produksi diperkirakan akan pulih secara bertahap. Hal ini, ditambah dengan peningkatan kapasitas baru, akan memotivasi pasokan secara keseluruhan meningkat dari bulan ke bulan. Produksi litium karbonat Tiongkok pada bulan Agustus diperkirakan mencapai 32.691 mt, naik 8% MoM dan naik 57% YoY. Karena perubahan cepat dalam dinamika industri, dan untuk memastikan keakuratan dan keandalan data SMM, SMM telah menambahkan 1 perusahaan sampel litium hidroksida sejak Juli 2022.
Litium hidroksida
Produksi litium hidroksida Tiongkok mencapai 19.847 mt pada bulan Juli, peningkatan MoM sebesar 7% dan pertumbuhan YoY sebesar 43%. Karena beberapa produsen memulai pemeliharaan satu demi satu pada bulan Juli, dan terbatasnya pasokan bijih dari beberapa produsen membebani produksi dan operasi, produksi litium hidroksida turun secara signifikan. Beberapa produsen yang melakukan causticising masih mempertahankan pasokan yang cukup untuk mendapatkan keuntungan, namun pasokan secara keseluruhan sedikit lebih rendah. Diperkirakan beberapa pabrik peleburan besar akan menyelesaikan pemeliharaannya pada akhir Agustus, yang, ditambah dengan stabilnya keluaran pabrik kaustisisasi pada tingkat tinggi, kemungkinan akan merangsang pasokan litium hidroksida secara keseluruhan ke tren yang lebih tinggi. Produksi litium hidroksida Tiongkok diperkirakan mencapai 21.990 mt pada bulan Agustus, naik 11% MoM dan 40% YoY.
kobalt sulfat
Produksi kobalt sulfat Tiongkok mencapai 6.292 mt pada bulan Juli, penurunan bulan ke bulan sebesar 2% dan peningkatan tahun ke tahun sebesar 14%. Di sisi pasokan, harga kobalt sulfat turun tajam pada bulan Juli, mengakibatkan kerugian yang berkepanjangan, sehingga sebagian besar pabrik garam kobalt berbasis perantara mempertahankan atau mengurangi produksinya. Pada bulan Juli, karena meningkatnya popularitas daur ulang litium, pabrik peleburan yang menggunakan bahan daur ulang menimbun sejumlah besar bahan mentah untuk memperluas pangsa pasar, sehingga menyebabkan peningkatan produksi garam kobalt daur ulang. Sebagian besar produsen prekursor besar meningkatkan produksinya, dan beberapa produsen yang memiliki kapasitas peleburan garam kobalt terus lebih mengandalkan produksi bahan mentah mereka sendiri, sehingga mendorong produksi garam kobalt melebihi permintaan. Permintaan garam kobalt sedikit meningkat pada bulan Juli, dan sebagian besar produsen mengonsumsi garam kobalt dalam negeri, karena permintaan pembelian sedikit meningkat dibandingkan bulan sebelumnya. Produsen prekursor skala kecil dan menengah sebagian besar membeli berdasarkan permintaan yang ketat. Sektor daur ulang litium diperkirakan akan terus meningkat pada bulan Agustus, dan pabrik prekursor terkemuka kemungkinan akan meningkatkan produk yang diproduksi sendiri. Produksi kobalt sulfat diperkirakan mencapai 6.547 mt kandungan logam pada bulan Agustus, peningkatan bulanan sebesar 4% dan pertumbuhan tahunan sebesar 15%.
Trikobalt tetraoksida (Co3O4)
Produksi Co3O4 domestik mencapai 4.219 mt di bulan Juli, turun 29% MoM dan 39% YoY. Juli menandai awal kuartal ketiga. Di sisi pasokan, karena banyaknya persediaan produk jadi di perusahaan tricobalt tetraoxide, produksi pada bulan Juli tidak kembali ke tingkat normal. Perusahaan tricobalt tetraoksida masih mempertahankan produksi rendah atau menghentikan produksi, yang menyebabkan ketidakseimbangan pasokan-permintaan di pasar elektronik digital. Dari sisi permintaan, pada awal triwulan III, lemahnya permintaan elektronik digital belum menunjukkan tanda-tanda membaik. Perusahaan tricobalt tetraoksida yang menerima pesanan sederhana membeli sekitar seminggu sekali, dan konsumen hilir masih membeli berdasarkan pesanan yang ada. Dalam jangka pendek, pasar Co3O4 yang tidak aktif akan sulit membaik, dan rendahnya produksi perusahaan tricobalt tetraoksida diperkirakan akan berlanjut hingga bulan Agustus. Produksi Co3O4 diperkirakan mencapai 4.301 mt di bulan Agustus, turun 2% MoM dan 41% YoY.
PCAM
Produksi PCAM (prekursor bahan aktif katoda) Tiongkok mencapai 69.194 mt pada bulan Juli, naik 3% dalam sebulan dan 36% dalam setahun. Di sisi pasokan, output perusahaan-perusahaan prekursor besar pulih pada bulan Juli, dengan peningkatan permintaan hilir yang stabil. Diketahui bahwa perusahaan prekursor terkemuka memulihkan rasionalitasnya setelah meningkatkan produksi, dan inventarisnya sedikit turun pada bulan Juli. Selain itu, pemulihan produksi usaha kecil dan menengah relatif lambat, sehingga pasokan pasar secara keseluruhan sedikit meningkat. Dari sisi permintaan, permintaan pasar tenaga penggerak dalam negeri terus meningkat, permintaan beberapa perusahaan baterai meningkat signifikan, pasar tenaga penggerak Eropa sedikit melemah, dan pasar elektronik digital masih buruk. Secara umum, permintaan keseluruhan memperpanjang kenaikan tersebut. Diharapkan perusahaan-perusahaan prekursor terkemuka akan merilis kapasitas baru pada bulan Agustus, dan permintaan terminal untuk produk-produk tenaga penggerak akan terus meningkat. Produksi PCAM diperkirakan meningkat 4% setiap bulan menjadi 72.107 mt.
bahan katoda NMC
Output material katoda NMC Tiongkok mencapai 54.825 mt pada bulan Juli, peningkatan dari bulan ke bulan sebesar 4% dan peningkatan dari tahun ke tahun sebesar 45%. Dengan pertumbuhan lebih lanjut dari penjualan kendaraan hilir di pasar domestik, pesanan untuk katoda bahan aktif juga terangkat, sebagian besar disumbangkan oleh pesanan LFP. Pesanan bahan katoda NMC relatif sedikit. Dalam hal pasar luar negeri, permintaan terminal di pasar Eropa melemah, sementara permintaan di pasar AS sedikit meningkat. Oleh karena itu, daya baterai NMC secara keseluruhan meningkat sedikit. Pada saat yang sama, permintaan pasar elektronik digital lemah, sehingga peningkatan permintaan bahan katoda NMC secara keseluruhan terbatas. Dari segi produk, keluaran seri 5 sedikit turun, sedangkan keluaran seri 6 dan 8 sedikit naik. Fluktuasi keluaran seri 5- dan 6-terutama disebabkan oleh pabrik sel baterai hilir yang telah mengganti spesifikasi baterai. Seri 8 mengalami sedikit peningkatan produksi berkat pulihnya beberapa pesanan luar negeri, namun ketidakpastian dalam hal keberlanjutan masih tetap ada. Selain itu, beberapa perusahaan merilis kapasitas produksi baru pada bulan Juli, dan kapasitas tersebut akan terus ditingkatkan pada bulan Agustus. Mengingat pemulihan permintaan hilir yang berkelanjutan, pasokan secara keseluruhan diperkirakan akan terus meningkat. Output material katoda NMC diperkirakan berjumlah 59.454 mt di bulan Agustus, naik 8% MoM, yang berarti lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan bulanan di bulan Juli.
Besi fosfat
Produksi besi fosfat dalam negeri mencapai 69.122 mt di bulan Juli, naik 27% MoM. Di sisi pasokan, lini produksi beberapa perusahaan crossover melaporkan kinerja yang baik dalam uji penggeledahan, dan peningkatan kapasitas relatif lancar. Diketahui bahwa kapasitas produksi sebuah start-up telah sepenuhnya dilepaskan dan pengirimannya dikirim secara batch ke konsumen hilir. Startup lain juga melepas sejumlah kecil kapasitas produksi untuk doping hilir. Pada saat yang sama, jalur produksi baru dari perusahaan-perusahaan terkemuka segera dioperasikan, yang meningkatkan total pasokan besi fosfat. Dari sisi permintaan, permintaan terminal terus meningkat dalam beberapa bulan terakhir, dan permintaan LFP hulu dan besi fosfat menunjukkan tren peningkatan yang jelas. Kapasitas dan produksi perusahaan hilir LFP juga berkembang pesat. Beberapa perusahaan LFP yang dulunya mengandalkan bahan baku yang diproduksi sendiri mulai menggunakan besi fosfat karena kesenjangan pasokan besi fosfat semakin besar karena perbedaan siklus ekspansi produksi antara LFP dan besi fosfat. Akibatnya, permintaan besi fosfat meningkat sehingga meningkatkan produksi. Produksi besi fosfat dalam negeri diperkirakan meningkat 17% MoM menjadi 80.602 mt di bulan Agustus.
LFP
Pada bulan Juli, produksi LFP di Tiongkok mencapai 94.694 mt, meningkat sebesar 211% YoY dan 28% MoM. Di sisi pasokan, kapasitas LFP baru terus dirilis pada bulan Juli karena banyak perusahaan terkemuka, seperti Hunan Yuneng, Shenzhen Dynanonic, Jintang Times, dan beberapa perusahaan crossover relatif lancar dalam uji penggeledahan lini produksi dan peningkatan kapasitas baru. Didorong oleh tingginya permintaan terminal, produksi langsung melonjak. Oleh karena itu, pasokan meningkat secara signifikan dan tingkat pertumbuhan diperkirakan akan tetap tinggi dalam jangka pendek. Dari sisi permintaan, permintaan akan tenaga penggerak dan penyimpanan energi semakin meningkat di bulan Juli seiring dengan peningkatan produksi dan penjualan yang tajam. Pesanan hilir untuk LFP terus meningkat, sehingga mendorong peningkatan produksi. Diperkirakan 113.571 mt LFP akan diproduksi pada bulan Agustus, atau meningkat sebesar 216% YoY dan naik 20% MoM.
LCO
Produksi material LCO domestik adalah 5.582 mt pada bulan Juli, naik 2% dari bulan sebelumnya dan turun 20% dari tahun sebelumnya. Dari sisi biaya, harga tricobalt tetraoksida turun, sementara harga litium karbonat stabil pada tingkat yang tinggi. Biaya LCO semakin menurun, yang menyebabkan harga LCO turun. Di sisi pasokan, jadwal produksi perusahaan LCO relatif rendah di bulan Juli, dan sebagian besar perusahaan tetap memiliki persediaan yang tinggi, sehingga tingkat operasional rata-rata rendah. Dari sisi permintaan, permintaan 3C digital pada bulan Juli tidak mengalami peningkatan yang nyata, dan pabrik baterai LCO masih membeli material LCO sesuai kebutuhan. Pesanan konsumen terminal pada bulan Juli menurun secara signifikan dibandingkan dengan periode yang sama tahun-tahun sebelumnya. Secara umum, tingkat penetrasi telepon seluler yang tinggi mempersempit ruang bagi pertumbuhan pasarnya, dan kekuatan pendorong konsumsi secara bertahap menurun karena kurangnya inovasi, yang menyebabkan menurunnya permintaan telepon seluler pengganti. Akibatnya, perdagangan yang melibatkan rantai industri LCO lebih sepi dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Namun, permintaan tersebut diperkirakan akan meningkat pada bulan September ketika akan ada peluncuran ponsel baru. Oleh karena itu, produksi pada bulan Agustus, ketika sebagian besar perusahaan akan mengisi kembali produksinya, diperkirakan akan mengalami tren yang lebih tinggi dibandingkan bulan Juli. Output material LCO pada bulan Agustus diperkirakan meningkat 7% dalam sebulan dan turun 14% dalam setahun menjadi 5.949 mt.
LMO
Produksi LMO Tiongkok mencapai 5.459 juta ton di bulan Juli, turun 35% YoY, namun naik 37% MoM. Permintaan terminal untuk LMO meningkat baru-baru ini, dan permintaan akan pasokan listrik seluler, smart wear, dan peralatan listrik juga meningkat. Selain itu, karena harga LMO yang tinggi masih berlanjut, perusahaan-perusahaan hilir meningkatkan pembelian mereka pada saat harga turun, sehingga menyebabkan peningkatan output LMO. Produksi LMO diperkirakan turun 19% YoY dan 20% MoM menjadi 6.572 mt di bulan Agustus.
